33家上市中小银行票据业务分析

本文以33家上市城市商业银行及农村商业银行作为中小银行代表，选取的是它们2017年到2019年的数据。通过整理数据可以发现，在票据承兑业务方面，从2017年到2019年，33家上市中小银行的承兑余额整体呈现上升趋势。城市商业银行2019年较2017年票据承兑余额上升了35.84%，其中2018年数额相对2017年仅小幅上升，但在2019年，票据承兑余额明显上涨。2017年承兑余额为10751.92亿元，2018年承兑余额为11093.69亿元，同比上升3.18%，2019年承兑余额为14605.68亿元，同比上升31.66%。2017-2019年，城市商业银行承兑余额占全市场票据余额的比例分别为10.99%、9.28%、11.47%。农村商业银行在这三年中的票据承兑余额的整体情况与城市商业银行情况相似，即从2017年到2018年经历了小幅上升后，在2018到2019年间大幅上涨。农村商业银行从2017年到2019年的承兑余额分别为676.51亿元、761.91亿元和1118.89亿元，占全市场承兑余额的比例分别为0.69%、0.64%、0.88%，2018年承兑余额同比2017年上升12.62%，2019年同比2018年则上涨了46.85%。

在票承兑汇票贴现业务方面，从2017年到2019年，33家上市中小银行的承兑汇票贴现余额总体呈现上涨趋势，其中农村商业银行上涨势头更为强势。从2017年到2019年，城市商业银行的承兑汇票贴现余额分别为2635.11亿元、3231.04亿元和3283.21亿元，占全市场贴现余额的比例分别为6.33%、4.84%、4.01%，2018年贴现余额较2017年同比上升了22.62%，但2019年到2018年仅同比增加1.61%。与城市商业银行不同，农村商业银行三年内贴现余额大幅上涨。从2017年到2019年的贴现余额分别为459.35亿元，612.34亿元和1036.11亿元，占全市场贴现余额的比例分别为1.10%、0.92%、1.27%。与2017年相比，2018年贴现余额有明显的增加，增幅为33.31%，在随后一年里上升势头仍然强势，2019年相比2018年增幅高达69.21%，是上年增幅的两倍。2019年较2017年，农村商业银行贴现余额上涨了125.56%。

在票据买入返售业务方面，从2017年到2019年，33家上市中小银行的买入返售业务规模大幅减少，2019年达到三年的最低值。城市商业银行三年中买入返售的整体情况是先增加后减少。从2017年到2019年的买入返售余额分别为403.59亿元、542.31亿元和20.24亿元，2018年较2017年同比上升34.37%，而在2019年，该项数据大幅下跌，跌幅高达 96.27%。农村商业银行三年中买入返售的整体情况也呈现出大幅下跌的趋势。从2017年到2019年的买入返售余额分别为139.80亿元、29.42亿元和12.02亿元，2018年同比2017年跌幅巨大，下降了78.95%，2019年比2017年跌幅更大，达到了91.40%。

在票据卖出回购业务方面，城市商业银行三年中卖出回购业务规模先上升再回落。2017年到2019年的卖出回购余额分别为563.99亿元、2626.51亿元和605.10亿元，2018年同比增幅高达365.70%，2019年同比下降76.96%，仅比2017年增加了7.29%。农村商业银行三年中卖出回购余额呈先上升后下降的趋势。从2017年到2019年的卖出回购余额分别为60.80亿元、87.65亿元和75.99亿元，2018年同比上升44.17%，2019年同比下降13.31%，但与2017年相比上涨了24.98%。

在票据业务创新方面，自票交所建立后，中小银行票据业务创新速度明显加快。2017年以来，区块链技术在金融领域的应用研究如火如荼。2017年1月3日，浙商银行基于区块链技术的移动数字汇票产品上线，并完成首单交易;2017年3月15日，赣州银行票链上线，11月份，江苏银行应用“区块链”技术成功办理票据跨行贴现业务。2018年以来，部分中小银行陆续开始推出“极速贴现”或“在线贴现”等创新产品，提升企业承兑汇票贴现体验感，极大地提高了企业票据贴现融资效率。部分城商行也积极探索通过票据产品服务小微和绿色企业的创新，如九江银行在全国率先成立绿色票据贴现中心，通过票据业务加大对绿色企业的支持力度。2019年票交所“票付通”业务上线后，江苏银行携手国网商城成为“票付通”业务首批上线机构，有利盘活小微和民营企业的高信用等级票据，缓解融资难、融资贵问题。

就票据市场总体发展情况而言，2017年，票据市场保持严监管态势，在金融去杠杆、去影子银行、银保监会“三三四”文件出台、税改58号文、流动性管理新政等多重因素叠加影响下，票据业务规模一度萎缩;2018年，由于中小微企业融资难题亟待解决，再加上再贴现额度多次提升，票据业务有所回升;2019年，在票据套利、监管部门对增加小微企业信贷规模提出硬性要求、货币环境逐渐宽松的影响下，票据业务继续保持较快增长。在这一大环境下，中小银行票据业务的发展基本与市场步调保持一致，在最近三年中，无论是承兑余额还是贴现余额，都保持了较快增长。但值得注意的是，33家上市中小银行资产总额在全国银行业金融机构中占比为8.16%，负债总额占比为8.24%，2019年底承兑余额占全市场承兑余额的比例为12.35%，贴现余额占全市场贴现余额的比例为5.28%，可以看出33家中小银行贴现余额占比相对较低，与其整体体量还存在一定不匹配;目前全国性股份制银行承兑/贷款普遍在10%以上，贴现/贷款普遍在4%以上，而部分中小银行还远未达到该比例，票据业务在信贷业务中的占比仍然偏低。总的来看，中小银行票据业务仍然具有较大增长潜力，其对票据业务的重视程度应该得到提升。